🤖 Yapay Zeka Hibrit Analiz Yorumu

GÜÇLÜ (+): 1Ç26 ciro 33,9 milyar TL, FAVÖK marjı %15,1, 2025 9 ay ciro 80,9 milyar TL FAVÖK %17,8. Net kar 1Ç26 1,586 milyar TL (beklenti 1,15 milyar üzerinde), güçlü marka, ihracat. 2026 guidance net satış yatay büyüme – enflasyon üstü koruma. Sürdürülebilirlik LSEG'de 3 yıl dünya 1.si, S&P Yearbook 6 kez. ZAYIF (-): Net kar 1Ç25 3,15 milyardan 1,58 milyara geriledi (-%50), maliyet baskısı ve yatırım geliri azalması. Brüt kar marjı baskı altında, finansman giderleri yüksek. 2Ç25 net kar 721 milyon TL'ye kadar düştü, çeyreklik dalgalanma yüksek. ; Ülker, 0,69 PD/DD ve 9,36 F/K gibi cazip değerleme çarpanlarının yanı sıra yılın ilk yarısında elde ettiği 63 milyar TL ciro ile operasyonel olarak güçlü durmaktadır. Bununla birlikte, %3,39 seviyesindeki düşük net kâr marjı ve Murat Ülker'in hisse satışı kısa vadeli görünüm üzerinde sınırlı bir baskı oluşturmaktadır. (Gemini 30/08/26)